חברת התוכנה הוותיקה פרסמה תוצאות רבעון שלישי שהפתיעו את וול סטריט: הכנסות הענן עלו 44%, תשתיות AI זינקו 84%, ומניית ORCL קפצה בכ-12% ביום אחד.
רצה את המספרים בשקט, ואז נשום לאט: אורקל דיווחה אתמול על תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, ולמי שחשב שמדובר בחברה שכבר עברה את שיאה, קיבל הפתעה.
הכנסות הענן הכוללות קפצו 44% בשנה והגיעו ל-8.9 מיליארד דולר ברבעון בודד. תשתיות הענן לבדן, שהן ליבת מחשוב ה-AI, עלו 84% ל-4.9 מיליארד דולר. ולא זה הכל: הכנסות מסד הנתונים המרובה-ענן זינקו 531% בשנה. כן, 531%.
הכנסות כוללות עמדו על 17.2 מיליארד דולר, גידול של 18% לעומת אשתקד ומעל לתחזיות האנליסטים. זה הרבעון הראשון מזה 15 שנה שבו גם ההכנסות האורגניות וגם הרווח הנקי לא-GAAP גדלו ב-20% ומעלה בו-זמנית.
מה מאחורי המספרים
אורקל הפכה ל"בית" של מספר חברות AI גדולות, בראשן OpenAI. הסכם Stargate, ששווה 300 מיליארד דולר לאורך מספר שנים, שם את אורקל כספקית תשתית ענן מרכזית עבור המירוץ לבניית מודלי AI. הביקוש כה גבוה שהמנכ"ל קליי מגוירק ציין בשיחת האנליסטים שהביקוש עוד עולה על ההיצע שלהם, ולא צפוי להשתנות לפחות עד 2027.
כדי לנהל את ההוצאות, אורקל הציגה מודל יצירתי: "תביא את השבבים שלך." חלק מהלקוחות מחויבים לרכוש בעצמם שבבי AI ולהעמיד אותם בתשתית אורקל. כך החברה מאיצה בנייה של מרכזי נתונים מבלי לשאת בכל עלות החומרה. שבבי Cerebras, מתחרה של NVIDIA, כלולים במערך בנוסף לשבבים של NVIDIA עצמה.
מניית ORCL זינקה כ-9% במסחר המוקדם ביום רביעי, ועד שעות אחר הצהריים הגיעה לעלייה של 12%. הסגירה הקודמת עמדה על 149 דולר. ב-24 שעות המניה מחקה ירידות של חודשים.
למה זה מעניין גם מחוץ לוול סטריט
אורקל נוסדה ב-1977 ומוכרת בעיקר כחברה שמכרה מסדי נתונים לארגונים גדולים. הרבעון הזה מראה שחברות ותיקות עם תשתית מוכחת ולקוחות ארגוניים עשויות להיות מהמנצחות הגדולות של עידן ה-AI, לא בגלל מוצרי AI עצמאיים, אלא פשוט כי מישהו צריך לאחסן ולהריץ את כל הנתונים האלה.
531% גידול במסד נתונים מרובה-ענן הוא לא צמיחה אורגנית. זה מעיד על שינוי שוק: חברות מוציאות עומסי עבודה מסביבה אחת ומבזרות אותם בין AWS, Azure, Google Cloud ואורקל בו-זמנית. כשאורקל מציעה חיבור חלק בין העננים, היא מקבלת נתח מכל עסקה כזו.
גם תחומי הבריאות, הממשלה והפיננסים, ששמרו על מסדי הנתונים שלהם on-premise מסיבות רגולטוריות, מתחילים לנוע. זה עדיין תחילת הדרך.
מה זה אומר לעסקים בישראל
הנתונים של אורקל מחזקים תמונה שרואים גם בשוק הישראלי: ארגונים שמשקיעים בתשתית AI עכשיו מקבלים יתרון תחרותי מדיד. סוכני AI לעסקים אינם טכנולוגיה עתידית, הם כבר כאן ועובדים. חברות שדוחות את ההטמעה עוד שנה-שנתיים עלולות למצוא עצמן משלמות פריים.
בעוד אורקל ומיקרוסופט ו-AWS מתחרות על ענקי הארגונים, עסקים קטנים ובינוניים בישראל יכולים גם הם לשלב כלי AI מעשיים שחוסכים שעות עבודה ומגיבים ללקוחות בשניות. ולמי שרוצה כלי AI שמתחיל לעבוד ביום הראשון, שווה לבדוק את ClawBud.
השורה התחתונה: המירוץ לתשתיות AI עדיין בשלבים ראשונים, וכסף רציני עוד לא השקיע שם. כשחברה בת 48 שנה צומחת ב-44% בענן, משהו גדול קורה.
מערכת vibetech
כתב/ת טכנולוגיה ב-VibeTech